Le rendement mesure la performance de vos investissements générateurs de revenus passifs.
Il vous permet d’évaluer si vos actifs produisent suffisamment de revenus au regard de leur valeur actuelle ou de votre investissement initial.
Les deux types de rendement
Gustav calcule deux types de rendement pour vous offrir une vision complète de votre performance : l’un reflète la rentabilité de votre patrimoine à sa valeur actuelle, l’autre mesure le retour sur votre investissement initial.
Rendement actuel
Il compare vos revenus passifs annuels à la valeur actuelle de vos actifs (au prix du marché).
(Revenus passifs annuels / Valeur actuelle du portefeuille) × 100
Rendement sur coût
Il compare vos revenus passifs annuels à votre investissement initial (le prix d’achat).
(Revenus passifs annuels / Capital investi initial) × 100
Pourquoi suivre les deux rendements ?
Le rendement actuel se calcule à partir de la valeur actuelle de vos actifs. Il varie en fonction des fluctuations de prix : il augmente lorsque la valeur de vos actifs monte, et diminue lorsqu’elle baisse.
Le rendement sur coût, lui, se base sur votre prix d’achat initial. Il ne change que si les revenus générés par l’actif augmentent ou diminuent.
Le rendement actuel sert à comparer votre investissement avec d'autres opportunités disponibles aujourd’hui. Le rendement sur coût, en revanche, vous indique ce que vous gagnez réellement par rapport à votre mise de départ.
Un exemple concret
Vous avez acheté une action TotalEnergies à 40 € il y a 5 ans. Elle vaut aujourd’hui 50 € et verse un dividende de 3 € par an.
Rendement actuel : (3 € / 50 €) × 100 = 6 % → Ce que percevrait un nouvel investisseur aujourd’hui
Rendement sur coût : (3 € / 40 €) × 100 = 7,5 % → Votre performance réelle depuis l’achat
Votre rendement sur coût est plus élevé car vous avez profité à la fois de la hausse du dividende (de 2 € à 3 €) et de la valorisation du titre.